Tipos de Spread e Como Calcular.

Tipos de Spread e Como Calcular.

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Nós já explicamos em outro artigo o que é um spread (clique aqui para ler), qual a sua função e como funciona a sua cobrança. Ainda assim, pode ter ficado na sua cabeça algumas dúvidas sobre como eles são estruturados, se existe mais de um tipo e quais as diferenças entre eles.

Seus problemas então acabaram!!! Neste artigo vamos resolver todas estas questões de uma única vez e deixar você 100% informado sobre como os Spreads funcionam! Vamos ao tema.

Spread, tipos e diferenças.

De forma resumida, um spread se obtém quando há aquisição de algo por um preço R$ X,XX e posteriormente sua venda a um preço R$ Y,YY sendo obrigatoriamente o  Y maior que X (até porque se você vender algo por um preço inferior ao que você pagou a operação resultará em prejuízo)

(Existem exceções em operações bem específicas às quais possuem juros negativos. Para entendê-las clique aqui).

Basicamente então o spread é a compra e vende de itens com algum lucro. No nosso caso, estamos falando especificamente sobre spread bancário, ou seja, a “compra” e “venda” de dinheiro realizado pelas instituições financeiras.

Para você entender, um banco funciona mais ou menos assim:

SPREAD BANCÁRIOEm uma ponta, a da captação, os investidores depositam seu capital no banco através de investimentos (poupança, lci, cdb) e o banco se compromete a devolver esse dinheiro em determinado tempo corrigido a um juros, rentabilizando assim o seu dinheiro.

Já na outra ponta, a dos empréstimos ou repasses, o banco empresta dinheiro a quem precisa também por um juros, porém a um juros maior do que aquele que ele prometeu a pagar para o investidor. Dessa forma o banco faz a gestão de entrada e saída de dinheiro, lucrando um spread entre os juros que ele capta e que empresta.

(Os bancos também podem multiplicar o seu dinheiro. Clique aqui e entenda como)

Pois bem, entendido isso agora já podemos prosseguir e definir diferentes tipos de spread. Separamos aqui dois dos principais utilizados no mercado:

a) Spread aditivo:

Como o nome já nos diz, é uma simples conta de adição entre a captação e o repasse. Esse spread é o modelo mais simples de cálculo onde simplesmente se subtrai o valor cobrado no empréstimo pelo banco menos o custo para o investidor.

Exemplo:

Captação: Ao investir meu dinheiro no banco, ele me promete pagar ao final de um ano 3% sobre o IPCA, então caso a inflação seja de 4% no ano, eu ganharia 3% + 4% = 7%.

Repasse: Uma empresa solicitou um empréstimo de R$ 1.000.000,00 ao banco por um ano. A taxa cobrada foi IPCA + 6%. No nosso exemplo 4% + 6% = 10%.

Spread: 10% – 7% = 3%

b) Spread multiplicativo:

A forma mais utilizada no mercado financeiro é calculada levando se em conta as taxas de captação e de repasse, adotando um deságio entre elas para se conhecer o ganho percentual.

A fórmula dela é um pouco mais complicada:

FORMULA SPREAD

Exemplo:

Captação: Ao investir meu dinheiro no banco, ele me promete pagar ao final de um ano 10%.

Repasse: Uma empresa solicitou um empréstimo de R$ 1.000.000,00 ao banco por um ano. A taxa cobrada foi 16%

Spread:

calculo spread

Curiosidades sobre o Spread!

Você sabia que no Brasil nós pagamos um dos spreads mais elevados do mundo? Isso mesmo… o dinheiro por aqui é bastante caro. Em suma, o spread brasileiro é composto por:

  • Compulsório (depósito obrigatório que o banco precisa fazer)
  • Custos administrativos
  • Impostos
  • Inadimplência (atraso médio dos tomadores)
  • Margem de lucro

O que torna os empréstimos caros são fatores como o fato do mercado financeiro do país ser restrito e possuir, de fato, poucos bancos grandes, os quais forma um oligopólio e podem combinar qual será a taxa média dos empréstimos, além do fato da SELIC, a taxa básica de juros da economia brasileira, estar quase sempre elevada resultando em um custo de captação também alto (se o banco paga alto pela captação, é certo que irá repassar igualmente caro ao mercado).

Outro motivo importante é o fato da economia não ser exatamente madura, o que traz insegurança aos bancos que já passaram por fases turbulentas como a ditadura, o congelamento da poupança e a hiperinflação. Sendo assim, o custo de inadimplência encarece o valor cobrado para se tomar de empréstimo, elevando o spread bancário.

Então é isso! Agora você sabe quais os meios de um banco calcular o spread e o porque dele ser tão elevado em nosso país.

Se gostou compartilhe com seus amigos! Até a próxima.

4 COMMENTS

  1. Os percentuais das contas que compõem o spread, com por exemplo o custo administrativo, são calculados sobre a produção líquida?

  2. Boa tarde Denis, por gentileza poderia me auxiliar em saber qual spread cobrado financiamento com a taxa de CET 37,21% a.a, e taxa juros anual 22,8801%a.a. data financiamento 24/05/2010.
    Como encontro a taxa.?

    • Olá Valeria.

      Dificilmente você encontrará o spread cobrado neste financiamento, uma vez que este é um dado interno no banco. O artigo trata-se mais acerca de spreads em investimentos. Caso não conste no contrato qual o spread cobrado no financiamento, você pode tentar entrar em contato com a Vaixa e questionar.

      Abraços.

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